BUËCOR ha recibido la autorización de la CNMV para la transformación en Proveedor de servicios de financiación participativa, de acuerdo con el Reglamento (UE) 2020/1503. que ofrecerá la posibilidad de invertir en préstamos a empresas de cualquier tamaño y sector productivo del mercado ibérico.

BUËCOR es Partner de Lemonway, entidad de pago con domicilio social en rue du Sentier 8, 75002 París, autorizada por la ACPR con el número 16568) inscrita en el Registro de agentes financieros de Francia (Regafi).

Un Market place o plataforma de crowdlending cuyo objetivo es el de impulsar el desarrollo de una economía colaborativa y la cultura de inversión entre iguales, democratizando las finanzas.

Una comunidad de inversores prestando a empresas que necesitan financiación, a cambio de un rendimiento económico. Un mecanismo de canalización directa del ahorro, a toda esa inversión productiva de proyectos sostenibles, de impacto social, con sentido económico, solventes, con activos estratégicos y con capacidad de generación de flujos y repago.

Con acuerdo al Reglamento (UE) 2020/1503, BUËCOR no prestará asesoramiento financiero al Usuario inversor. Las informaciones ofrecidas a través de diversos canales (página web, blog, redes sociales o la misma plataforma), no deben entenderse cómo recomendaciones para llevar a cabo inversiones, ni asesoramiento financiero o de cualquier otra naturaleza a tal respecto.

El Reglamento (UE) 2020/1503,  define los servicios de financiación participativa como la conexión de los intereses de los inversores y de los promotores de proyectos en materia de financiación empresarial mediante el uso de plataformas de financiación participativa.

La prestación de servicios de financiación participativa implica generalmente a tres tipos de actores: el Usuario promotor del proyecto que propone el proyecto que se va a financiar; los Usuarios inversores que financian el proyecto propuesto; y una organización de intermediación en forma de proveedor de servicios de financiación participativa que reúne a los promotores de los proyectos y a los inversores a través de una plataforma en línea, en este caso BUËCOR Una Economía colaborativa.

Nuestro objetivo es apoyar el crecimiento sostenible de esta economía colaborativa conectando a empresas con inversores en un mercado transparente, en el que ambas partes tienen acceso a todos los datos, criterios de selección y estadísticas. Nuestra transparencia fomenta los préstamos sostenibles y socialmente responsables.

El modelo de financiación e inversión de la plataforma se instrumentalizará a través de préstamos a tipo fijo. Todos los préstamos estarán respaldados por una garantía como coberturas de protección.

Los promotores de los proyectos publicados podrán ser empresas de cualquier tamaño y sector productivo ubicadas en el mercado Ibérico (España – Portugal), siempre y cuando cumplan con nuestros criterios de riesgo establecidos, comprometiéndose en apoyar y promover las buenas prácticas para tener un crecimiento sostenido y un impacto social positivo en la economía real.

RIESGOS ASOCIADOS A LA INVERSIÓN

Con acuerdo al Reglamento (UE) 2020/1503:

1. BUËCOR informa a los usuarios, de que sus servicios de financiación participativa no están cubiertos por el sistema de garantía de depósitos establecido de conformidad con la Directiva 2014/49/UE y de que los valores negociables o los instrumentos admitidos para la financiación participativa adquiridos a través de su plataforma de financiación participativa no están cubiertos por el sistema de indemnización de los inversores establecido de conformidad con la Directiva 97/9/CE.
2. BUËCOR comunica a los Usuarios inversores, que su participación en préstamos conlleva riesgos, incluyendo el riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido, el riesgo de no obtener el rendimiento dinerario esperado, el riesgo de falta de liquidez de la inversión.
3. BUËCOR no ostenta la condición de empresa de servicios de inversión, ni entidad de crédito y no está adherida a ningún fondo de garantía de inversiones o fondo de garantía de depósitos. Nuestra misión es velar por los intereses del Usuario inversor haciendo que se cumpla la normativa legal y que todo el proceso sea totalmente transparente y seguro. Los proyectos de financiación participativa no son objeto de autorización ni de supervisión por la Comisión Nacional del Mercado de Valores ni por el Banco de España, por lo tanto, la información proporcionada por los Usuarios promotores sobre los proyectos no ha sido revisada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores ni por el Banco de España.
4. BUËCOR cuenta con profesionales, procesos y herramientas de análisis para llevar a cabo un proceso de selección y evaluación analizando los riesgos de proyectos presentados por los Usuarios promotores, con carácter previo a su publicación en la plataforma.

TIPOLOGÍA DE USUARIOS

1. Usuario Promotor: Usuario que está interesado en publicar un proyecto de financiación a través de la plataforma.
2. Usuario Inversor: Usuario que está interesado en participar en los proyectos que se publiquen en la plataforma y potencialmente invertir en ellos. Existen dos clases de Usuario Inversor:
   • Usuario Inversor Experimentado: Un usuario inversor experimentado es un inversor consciente de los riesgos asociados a la inversión en los mercados de capitales y con recursos suficientes para asumir dichos riesgos sin exponerse a consecuencias financieras excesivas.
   • Usuario Inversor No Experimentado: Todo usuario inversor que no cumple con los criterios de definición establecidos para ser calificado como Inversor experimentado.

PROCEDIMIENTO DE CONTRATACIÓN

Los Usuarios deberán registrarse cumplimentando el formulario de registro de Usuario, pudiendo así acceder al área privada de BUËCOR y utilizar los distintos servicios que se describen en las Condiciones Generales de Uso.

Al registrarse el Usuario en la plataforma, aceptará las condiciones generales de uso de BUËCOR y las Condiciones Particulares que le sean de aplicación. Además, también aceptará los Términos y Condiciones de Lemonway.

PUBLICACIÓN DE PROYECTOS

Antes de la publicación de un proyecto, analizaremos exhaustiva y rigurosamente la finalidad y viabilidad de la inversión, con el fin de proteger los intereses de los inversores. Para ello se realizarán las siguientes comprobaciones y análisis:

1. Documentación: Revisión de toda la documentación afecta al Usuario Promotor, proyecto de inversión y garantías, tales como notas simples, tasación actualizada, patentes, etc.
2. Análisis financiero: Estados financieros, sentido económico de la inversión, solvencia, capacidad de repago, garantías, ratios financieros: liquidez, endeudamiento, rentabilidad y fondo de maniobra.
3. Cualitativos: Oportunidad de la inversión, proyectos que promuevan la cultura de impacto, sostenibles, políticas de buen gobierno y responsabilidad social corporativa.

En todos los proyectos publicados, BUËCOR ofrecerá a todos los Usuarios una calificación orientativa o Rating que permite estimar el posible riesgo de cada proyecto antes de invertir.

El Rating es una evaluación del riesgo utilizada como referencia a la hora de tomar decisiones de inversión. Consistirá en una puntuación objetiva basada en indicadores financieros, viabilidad y aspectos cualitativos que permite conocer los riesgos afectos.

La calificación o rating del proyecto se encuadrará en los siguientes niveles de calidad;

Todos los proyectos estarán respaldados por una garantía real y existirán coberturas de protección.

BUËCOR cuenta con un Agente de Garantías, que actuará en nombre de los inversores. La garantía será inscrita en el correspondiente registro y podrá coincidir o no con el activo objeto del proyecto de inversión. En caso de no poder cumplir el Usuario promotor con sus obligaciones de pago con los Usuarios inversores, nuestro agente de garantías ejecutará en nombre de los Usuarios inversores el citado activo recuperando así los Usuarios inversores toda o parte de la inversión realizada.

PRUEBA INICIAL DE CONOCIMIENTOS

Con acuerdo al cumplimento del artículo 21 del Reglamento (UE) 2020/1503, antes de dar a los Usuarios inversores no experimentados, pleno acceso para invertir en proyectos de financiación participativa de la plataforma, BUËCOR evaluará si los servicios ofrecidos son adecuados para los Usuarios inversores no experimentados y, en caso afirmativo, cuáles de ellos lo son.

BUËCOR solicitará información sobre la experiencia, los objetivos de inversión, la situación financiera y la comprensión básica de los riesgos que conlleva invertir en general e invertir en los tipos de inversión ofrecidos en la plataforma de financiación participativa con que cuenta el inversor no experimentado potencial, incluida información sobre:

• Las inversiones anteriores en valores negociables o las adquisiciones pasadas de instrumentos admitidos con fines de financiación participativa o los préstamos del inversor no experimentado potencial, incluso en empresas en fase inicial o de expansión.
• La comprensión por parte del inversor no experimentado potencial de los riesgos que conlleva la concesión de préstamos, o la inversión en valores negociables o la adquisición de instrumentos admitidos con fines de financiación participativa a través de una plataforma de financiación participativa, así como la experiencia profesional pertinente para las inversiones de financiación participativa

BUËCOR revisará en relación con cada Usuario inversor no experimentado la evaluación a que se refiere, cada dos años tras la evaluación inicial realizada de conformidad con dicho apartado. En caso de que los inversores no experimentados potenciales no faciliten la información exigida, o de que BUËCOR considere, sobre la base de la información recibida en virtud de dicho apartado, que los Usuarios inversores no experimentados no tienen conocimientos, capacidades o experiencia suficientes, BUËCOR informará a dichos Usuarios inversores no experimentados de que los servicios ofrecidos en su plataforma de financiación participativa pueden ser inadecuados para ellos y les advertirán del riesgo. La advertencia acerca del riesgo indicará claramente el riesgo de pérdida de la totalidad del dinero invertido. Los Usuarios inversores no experimentados deberán reconocer expresamente que han recibido y comprendido la advertencia emitida por BUËCOR.

Se solicitará a los Usuarios inversores no experimentados que simulen su capacidad de soportar pérdidas, calculadas como el 10 % de su patrimonio neto.

No se impedirá a los Usuarios inversores no experimentados, invertir en proyectos de financiación participativa. Los Usuarios inversores no experimentados acusarán recibo, garantizando que dicho Usuario inversor no experimentado:

• Recibe una advertencia de riesgo.
• Manifieste su consentimiento expreso a BUËCOR y demuestre que entiende la inversión y sus riesgos.

PERIODO DE REFLEXIÓN PRECONTRACTUAL

Con acuerdo al cumplimento del artículo 22 del Reglamento (UE) 2020/1503:

Las condiciones de la oferta de financiación participativa seguirán siendo vinculantes para el Usuario promotor del proyecto a partir del momento en que la oferta de financiación participativa figure en la plataforma de financiación participativa hasta la anterior de las siguientes fechas:

1. La fecha de expiración de la oferta de financiación participativa anunciada por BUËCOR en el momento de incluir la oferta de financiación participativa en su plataforma de financiación participativa, o
2. La fecha en que se alcance el objetivo de financiación o, en el caso de un intervalo de financiación, cuando se alcance el objetivo de financiación máxima.

El Reglamento (UE) 2020/1503 establece un período de reflexión precontractual durante el cual, el Usuario inversor no experimentado podrá revocar en todo momento su oferta de inversión o de expresión de interés en la oferta de financiación participativa sin necesidad de justificar su decisión y sin incurrir en una sanción.

El período de reflexión comenzará en el momento de la oferta de inversión o de la expresión de interés por parte del Usuario inversor no experimentado y expirará al término de cuatro días naturales.

BUËCOR llevará un registro de las ofertas de inversión y de las expresiones de interés que reciban, así como del momento en que se reciban. Las modalidades de revocación de una oferta de inversión o de expresión de interés incluirán al menos las mismas modalidades en las que el Usuario inversor no experimentado pueda ofrecer una oferta de inversión o manifestar su interés en una oferta de financiación participativa.

BUËCOR facilitará la información precisa, clara y oportuna a los Usuarios inversores no experimentados sobre el período de reflexión y las modalidades para revocar una oferta de inversión o una manifestación de interés, incluyendo, como mínimo, lo siguiente:

1. Inmediatamente antes de que el Usuario inversor no experimentado pueda comunicar su oferta de inversión o manifestación de interés, BUËCOR deberá informar al Usuario inversor no experimentado de:
   • Que la oferta de inversión o la manifestación de interés está sujeta a un período de reflexión.
   • La duración del período de reflexión.
   • Las modalidades para revocar una oferta de inversión o una manifestación de interés.
2. Inmediatamente después de la recepción de la oferta de inversión o de la manifestación de interés, BUËCOR informará al Usuario inversor no experimentado, a través de su plataforma de financiación participativa, de que ha comenzado el período de reflexión.

TARIFAS APLICABLES Y GASTOS REPERCUTIBLES

Las tarifas aplicables por BUËCOR a Usuario inversores y Usuarios promotores serán un % sobre el importe de financiación e inversión, detalladas de la siguiente manera:

Sin perjuicio de la aplicación de las comisiones previstas, BUËCOR podrá repercutir a Usuario inversores y Usuarios promotores los gastos siguientes:

1. Impuestos actuales y futuros que se deriven del contrato de préstamo (retenciones de los rendimientos de la inversión.)
2. Gastos generados por utilizar servicios de mensajería.
3. Gastos repercutidos por Lemonway: mantenimiento, gestión de pasarela de pagos, tales como comisiones por los ingresos realizados con la tarjeta de crédito, transferencia, cambios de moneda etc. y servicios realizados sobre la cuenta de pagos asociada a cada inversor.
4. Todos los gastos e impuestos derivados de la intervención de Notarial, así como los de inscripción, anotación o registro en cualquier registro público que se entienda de seguridad a la operación, repercutiendo los gastos ocasionados.
5. Los gastos derivados por la intervención del Agente de garantías o la entidad de recobro en gestiones afectas a la reclamación judicial y extrajudicial de los derechos de crédito.

BUËCOR se reservará la facultad a aplicar las reducciones de Tarifa que estime oportuna en cada momento. Realizar descuentos promocionales a Usuarios Promotores y/o Inversores.

SEGURIDAD

BUËCOR protege los fondos de los Usuarios manteniendo su capital en una cuenta segregada y asegurada en la entidad de pagos externa e independiente Lemonway, entidad de pago con domicilio social en rue du Sentier 8, 75002 París, autorizada por la ACPR con el número 16568) inscrita en el Registro de agentes financieros de Francia (Regafi).

GESTIÓN EFICAZ Y PRUDENTE

El órgano de dirección de BUËCOR establece y supervisa la aplicación de:

• Políticas y procedimientos adecuados, con el objeto de garantizar una gestión eficaz y prudente, incluidas la separación de funciones, la continuidad de la actividad y la prevención de conflictos de intereses, de una manera que promueva la integridad del mercado y el interés de sus Usuarios.
• Sistemas y controles adecuados, con objeto de evaluar los riesgos relacionados con los préstamos propuestos a través de la plataforma de financiación participativa.

SERVICIO DE ATENCIÓN AL CLIENTE

Con acuerdo al cumplimento del artículo 7 del Reglamento (UE) 2020/1503:

El procedimiento de quejas y/o reclamaciones de BUËCOR podrá efectuarse por medios electrónicos dirigidos a la dirección de correo electrónico: sac@buecor.com indicando su identificación de Usuario y motivo de la queja y/o reclamación.

Corresponderá al departamento SAC de BUËCOR (Servicio de atención al cliente) instruir y tramitar la queja y reclamación presentada por los usuarios, que será resuelta por el responsable del SAC.

Los Usuarios dispondrán de un plazo de 2 años para trasladar sus quejas y/o reclamaciones, a contar desde la fecha en que el usuario tuviese conocimiento de los hechos causantes. La causa será atendida por el Servicio de Atención al cliente, siendo resuelta su contestación en un plazo máximo de dos meses, contado a partir del momento de la recepción del escrito, y en su caso de las correspondientes pruebas documentales.

En ningún caso, la presentación de una queja y/o reclamación ante BUËCOR mediante los procedimientos aquí previstos, implica la renuncia por parte del usuario a su derecho a presentar dicha queja y/o reclamación ante la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores).

BUËCOR cuenta con un apartado específico para el servicio de atención al cliente, que se puede consultar en el sitio web.

MEDIDAS ORGANIZATIVAS Y ANTIFRAUDE

De acuerdo con el cumplimiento del artículo 8 del Reglamento (UE) 2020/1503:

1. BUËCOR no tendrá participación alguna en las ofertas de financiación participativa que se encuentren en su plataforma de financiación participativa.
2. BUËCOR no aceptará como Usuario promotor del proyecto en relación con los servicios de financiación participativa ofrecidos en la plataforma a ninguna de las personas siguientes:
   • a) Socios que posean al menos el 20% del capital social o de los derechos de voto
   • b) Directivos y empleados
   • c) Ninguna persona física o jurídica vinculada a esos socios, directivos o empleados por control tal como se define en el artículo 4, apartado 1, punto 35, letra b), de la Directiva 2014/65/UE.
3. BUËCOR podrá aceptar como inversor en los proyectos de financiación participativa que se ofrezcan en la plataforma BUËCOR Una Economía colaborativa a alguna de las personas mencionadas en esta sección , punto 2, letras a, b, c, haciendo público en la página web buecor.com que aceptan a esta persona como Usuario inversor, incluyendo información sobre los proyectos de financiación participativa específicos en los que este invertido, y se velará por que dichas inversiones se hagan con arreglo a las mismas condiciones que las de otros Usuarios inversores, así como por que dicha persona no reciba ningún trato preferente ni tenga acceso privilegiado a información.
4. BUËCOR mantendrá y aplicará normas internas eficaces para evitar conflictos de interés, adoptando todas las medidas adecuadas para prevenir, detectar, gestionar y comunicar los conflictos de interés entre, por una parte, BUËCOR, sus socios, directivos o empleados, o cualquier persona física o jurídica vinculada a ellos por control tal como se define en el artículo 4, apartado 1, punto 35, letra b), de la Directiva 2014/65/UE, y, por otra, sus clientes, o entre dos clientes.

Se adoptarán las medidas necesarias para separar los responsables de la Sociedad de los restantes servicios comerciales u operativos de la organización, de modo que se establecerán murallas para evitar conflictos de interés. Ninguno de los administradores y directivos de BUËCOR podrá tomar ningún tipo de medida de presión sobre el titular del SAC (Servicio de atención al cliente) con el objeto de influir en las decisiones adoptadas por el SAC en el ejercicio de sus funciones.

Considerando el tipo de actividad que se realiza en la plataforma, la posibilidad de que se dé un fraude puede producirse tanto en la esfera interna como externa de BUËCOR, para lo cual esta tiene implantados además del control por parte de la entidad de pagos, auditora y agente de garantías, los siguientes procedimientos y medidas, cómo el análisis de la oportunidad e historia del Usuario promotor cruzando datos públicos en diferentes registros oficiales, la comprobación de la veracidad y finalidad de la financiación y oportunas obligaciones legales y administrativas, el análisis exhaustivo de la documentación legal, el evitar un uso inapropiado de la plataforma y cualquier conflicto de interés que pudiera generar ni de los Usuarios inversores, ni del Usuario Promotor, ni de terceros que puedan estar interesados.

BUËCOR dispone de un apartado específico para el Reglamento Interno de Conducta, que se puede consultar en el sitio web.

PROTECCIÓN DEL USUARIO INVERSOR

En cumplimento del artículo 19 del Reglamento (UE) 2020/1503:

1. BUËCOR se compromete, que todas las informaciones, incluidas las comunicaciones publicitarias destinada a sus Usuarios, sobre los costes, riesgos financieros y cargas relacionados con los servicios o inversiones de financiación participativa, sobre los criterios de selección de los proyectos de financiación participativa, y sobre la naturaleza y los riesgos asociados a sus servicios de financiación participativa, será imparcial, clara y no engañosa.
2. BUËCOR informa a sus Usuarios de que sus servicios de financiación participativa no están cubiertos por el sistema de garantía de depósitos establecido de conformidad con la Directiva 2014/49/UE y de que los valores negociables o los instrumentos admitidos para la financiación participativa adquiridos a través de su plataforma de financiación participativa no están cubiertos por el sistema de indemnización de los inversores establecido de conformidad con la Directiva 97/9/CE.
3. BUËCOR informará sobre el período de reflexión para Usuarios inversores no experimentados, siempre que se haga una oferta de financiación participativa.

PUBLICACIÓN TASA DE IMPAGO

En cumplimento del artículo 20 del Reglamento (UE) 2020/1503:

BUËCOR hará públicas anualmente las tasas de impago de los proyectos de financiación participativa ofrecidos en su plataforma de financiación participativa durante los 36 meses anteriores, como mínimo, y publicará una declaración de resultados en un plazo de cuatro meses a partir del final de cada ejercicio contable, en la que se indicarán, según proceda:

• La tasa de impago prevista y la efectiva de todos los préstamos que BUËCOR haya facilitado por categoría de riesgo, en relación con las categorías de riesgo establecidas en el marco de gestión de riesgos.
• Un resumen de las hipótesis utilizadas para determinar las tasas de impago previstas.

FICHA DE DATOS FUNDAMENTALES DE LA INVERSIÓN

En cumplimento del artículo 23 del Reglamento (UE) 2020/1503, BUËCOR facilitará a los Usuarios inversores toda la información referida a la inversión en el proyecto de financiación.

BUËCOR facilitará a los Usuarios inversores una ficha de datos fundamentales de la inversión elaborada por el Usuario promotor del proyecto para cada oferta de financiación participativa.

BUËCOR dispone de un apartado específico para la ficha de datos fundamentales de la inversión, que se puede consultar en el sitio web.

MECANISMOS EN CASO DE CESE DE ACTIVIDAD DE LOS SERVICIOS PRESTADOS

En cumplimento con el Reglamento (UE) 2020/1503:

BUËCOR dispone de una buena organización de procedimientos de control interno adecuados, así como, de medios para garantizar la seguridad, confidencialidad, fiabilidad y capacidad del servicio prestado por medios electrónicos.

No garantizamos el acceso y uso continuado o ininterrumpido a nuestra página web  www.buecor.com dado que la plataforma web habilitada se basa en sistemas de software, hardware y en la comunicación a través de Internet. Es posible que en ciertos momentos de la prestación del servicio se interrumpa el acceso y uso de la página web por causas de fuerza mayor tales como fallos y problemas técnicos y demás contingencias ajenas a BUËCOR.

En tales casos, trabajaremos para que los servicios y funcionalidades del sitio web se encuentren siempre disponibles, y se procurará restablecer el servicio a la mayor brevedad posible.

En supuestos de cese definitivo de la actividad por parte de BUËCOR, por causas tales como el mandato judicial, obligación legal o cualesquiera otras, la relación contractual quedará resuelta:

1. En proyectos publicados, pero no financiados, se paralizará el proceso de financiación. El saldo retenido en las cuentas virtuales de los Usuarios inversores del proyecto volverá a estar disponible y podrá ser traspasado a la entidad bancaria de origen del usuario inversor, a través de nuestra entidad de Pagos Lemonway.
2. Los proyectos financiados que estén pendientes de devolver intereses y la devolución del nominal se notificarán por escrito a los Usuarios inversores y Usuarios promotores con tres (3) meses de antelación, proponiéndoles llegado el caso y si fuera posible un nuevo Proveedor de Servicios de financiación participativa sustituto que sucedería a BUËCOR en los derechos y obligaciones asumidos frente a ellos.

Para el supuesto hipotético caso de cese definitivo, BUËCOR cuenta con una póliza que contempla la prestación de servicios en caso de cese de actividad, dando continuidad para seguir gestionando los servicios de financiación participativa hasta contar con la opción de pasar los préstamos a un tercer Proveedor de Servicios de Financiación Participativa (PSFP) autorizado por CNMV, gestionando la transición de una forma efectiva.